A történetről

Zsákos Bilbó egy átlagos hobbit, aki a Megyében lakik. Egy nap váratlanul 13 törp érkezik hozzá. Egykori királyságukat akarják visszaszerezni, amit Smaug a sárkány foglalt el tőlük. A hegy oldalán lévő titkos ajtón akarnak bejutni a hegybe. Erre a feladatra kell nekik egy betörő, azért is kell mert 13-an vannak és a betörővel együtt 14-en lesznek. Mielőtt Völgyzugolyba érnének kishíján felfalja őket 3 troll. Gandalf ügyes taktikával egymásnak ugrasztja a trollokat, akik addig veszekednek míg végül felkel a Nap és kővé dermednek. A trollok barlangjában gondolini kardokat találnak. Völgyzugolyból egy addig biztonságosnak hitt hágón indulnak útnak. Az úton a vihar miatt egy barlangba húzódnak. A barlang a koboldoké, akik Gandalf kivételével mindenkit fogságba ejtenek. Gandalf utánuk jön, megöli a Nagy koboldot és kiszabadítja őket. Menekülés közben elvesztik Bilbót. Bilbó a hegy mélyében talál egy gyűrűt, amiről kiderül, hogy láthatatlanná teszi a ciselőjét. Gollamot a gyűrű előző tulajdonosát kijátszva kijut a szabadba. Bilbó megkeresi a törpöket majd miután megtalálta őket együtt menekülnek tovább. A vargok üldözőbe veszik őket ezért egy tisztás szélén felmásznak a fákra. A koboldok meggyújtják a fákat, de a sasok kimenekítik őket. Gandalf ismeri a sasok urát így a sasok elviszik őket az Anduin egyik gázlójához. Gandalf ügyességének köszönhetően mind a 15-en Beornnál szállnak meg. Beorn pónikat és felszerelést ad nekik, hogy keresztüljussanak a Bakacsin erdőn, de a pónikat az erdő határáról vissza kell küldeniük. Útközben Bombur a legkövérebb törp beleesik az álomkórt okozó folyóba. Az út későbbi szakaszában pókok támadják meg őket és elfogják a törpöket. Bilbó azonban sikeresen megmenekül a pókok elől és kiszabadítja bajtársait. Hamarosan azonban az erdőtündék fogságába kerülnek a törpök. Bilbó a gyűrű láthatatlanná tévő képességét kihasználva szabad marad. Bilbó kiterveli, hogy a törpöket hordókba csomagolva meg tudnak szökni. A törpök először morgolódnak, de aztán belátják, hogy ez az egyetlen esélyük. A Tóvárosiak nagyon lelkesek és hajókat, pónikat meg ellátmányt biztosítanak nekik, hogy elindulhassanak a sárkénykincsért. Pár napi lovaglás után elérnek a magányos hegy lábához, ahol tábort vernek. A következő napokban megkeresték a titkos ajtót. Durin napján sikerült kinyitniuk az ajtót és Bilbó lement Smaug tanyájáig. Bilbó meggondolatlan módon felhozott egy kupát Smaug gyűjteményéből, amit Smaug észrevett és őrjöngeni kezdett. Smaug kijött a fészkéből és kint kezdett pusztítani, ezért kötélen felhúzzák Bofurt és Bomburt és mindenki bemegy az alagútba. Ezután Smaug visszamegy a fészkébe. Bilbó megint lemegy a hegy belsejébe, de amikor éppen lelépne a nagy csarnokba rájön, hogy Smaug csak látszólag alszik és a fél szemével az alagút végét figyeli. Smaug a gyűrű miatt nem látja, de hallja és érzi a szagát ezért észreveszi, hogy ott van. Bilbó beszélgetni kezd Smauggal, hízelgéssel megtudja a gyenge pontját, de talányokban beszélés közben a "hordólovagló" kifejezésből Smaug rájön, hogy a Tóvárosiak segítettek neki és a törpöknek. Ezután visszafelé menet kineveti Smaugot mire ő tüzet okád utána az alagútba. A felszínen mindenről beszámol a törpöknek amit egy rigó hallgat. Bilbó ahogy telik az idő egyre jobban aggódik míg végül addig könyörög a törpöknek hogy bemennek az alagútba és becsukják maguk mögött az ajtót, épp jókor ugyanis Smaug csendben kilopakodott az alagút általa sejtett végéhez, de mivel nem talált semmit szétverte a hegy oldalát, így a Bilbóék csak Smaug fészkén keresztül juthattak ki. Smaug a hegy oldalának szétverése után elindult Tóvárosba. A tóvárosiak azt hitték, hogy valóra válnak a régi dalok és gazdagság érkezik hozzájuk. Volt ott egy komor ember, akit Bardnak hívtak, sokszor rossz dolgokat jósolt és most is csak ő mondta, hogy jön a sárkány ezért riadót fújat és sikerül is megtenniük néhány előkészületet a sárkánytámadásra. Lerombolták a várost a szárazfölddel összekötő hidakat, hogy a sárkány ne tudjon leszállni, illetve minden edényt megtöltöttek vízzel a tűzoltáshoz. A nyilak lepattannak Smaug bőréről, de a rigó, aki hallgatta Bilbó beszámolóját elmondja Bardnak Smaug gyenge pontját, amit Bard azért ért mert Girionnak Suhatag urának a leszármazottja. Bard egy régen a törpkirályságban készült nyíllal lelőtte Smaugot mire ő a városra esett lerombolva azt és párába borítva a környéket. A tündekirály kémek révén értesült a sárkány haláláról és hadsereget indított, hogy megszerezze a kincset. A tünde hadsereg útközben találkozott Bard hírnökeivel, aki segítséget kért a tündéktől ezért ők hajón előreküldték az élelmüket. A tündék és az emberek egy része elindult a Magányos Hegy felé, hogy megszerezzék a kincset, de Thorin ezt megtudta egy hollótól ezért bevették magukat a hegybe. Továbbá Thorin hollókkal üzent Dainnak az unokatestvérének, hogy jöjjön segíteni. A tündék és a tavi emberek a kincs egy részét kérték Thorintól de ő nem adott belőle ezért ostrom alá vették a hegyet. Bilbó jobb tárgyalási alap gyanánt átadta a tündéknek az Arkenkövet. Amikor Thorin megtudja, hogy Bilbó adta az ostromlóknak az Arkenkövet le akarja hajítani a falról, de Gandalf miatt Thorin békén hagyja. Thorin az Arkenkő hatására megígéri, hogy átadja nekik a kincs egy tizennegyed részét, de valójában nem akarja átadni. Nemsokára Dain rohamot indít az ostromlók ellen. Dain épphogy csak megkezdte a támadást váratlanul felbukkannak a koboldok. Gandalf a koboldok érkezéséig tanácsra hívja össze a tündekirályt, Daint és a tóvárosi sereg vezetőjét Bardot. Jobb híján azt találják ki, hogy a törpkirályság bejárata előtti völgybe csalják a koboldokat és a völgyet két oldalról közrefogó hegynyúlványokról támadnak rájuk. Az egyik nyúlványon helyezkednek el a tündék, a másikon a törpök és a tóvárosiak. Először a tündék támadnak a völgybe tömörülő koboldokra, a törpök és a tóvárosiak csak később. Már úgy látszott, hogy nyerni fognak, amikor kiderült, hogy koboldok másztak át a hegyen és most bekerítik őket. Emiatt már lehetetlennek tűnt a győzelem. Ekkor jött ki a hegyből a 13 törp Thorin vezetésével. Thorin Bolg testőrsége felé nyomult, de nem tudta legyőzni őket. A 13 törp a segítségükre siető emberek, tündék és törpök ellenére még mindig létszámhátrányban voltak, ezért kör alakban kellett felállniuk a védekezéshez. A völgyben védekezők körére rátámadt Bolg testőrsége. A nyúlványokon lévők nem tudtak nekik segíteni mert őket is erősen támadták a hegyoldalról. Nemsokkal később megjelentek a sasok, ám még a sasokkal kiegészülve is a koboldok és a vargok voltak túlerőben. Ekkor jelent meg Beorn medve képében és egyenesen Bolg testőrségét vette célba. Beorn kihozta a csata fergetegéből a súlyosan sebesült Thorint majd a csatába visszatérve eltaposta Bolgot és tovább harcolt. Ezután lassan az összes koboldot legyőzték. A csatában Fili és Kili meghalt amikor Thorint védelmezték. A csata után Thorin is meghal a súlyos sérülései miatt, de halála előtt bocsánatot kér Bilbótól. Bilbó csak két ládányi kincset fogad el Daintól. Bilbó ezután Gandalffal, Beornnal és a tündékkel együtt hazaindul. A tündék a Bakacsinerdő határán tovább mennek az erdőbe Gandalf, Beorn és Bilbó viszont északról megkerüli az erdőt. Bilbó és Gandalf még néhány napig Beornnál vendégeskedtek, de azután továbbmentek a Megye felé. Völgyzugolyban időztek még néhány napig. Amikor megérkeztek zsáklakba Bilbó szembesült vele, hogy halottnak nyilvánították és már szinte mindenét elárverezték.